مدیریت ریسک و انواع آن: با توجه به تغییرات مداوم در عوامل محیطی و سیستم های اقتصادی
هر روزه ریسک های متفائتی بر ساختارهای مالی موسسات مختلف اثر می گذارند.
موسسات مختلف از جماه شرکت های صنعتی،تولیدی و خدماتی،موسسات پولی و مالی و
حتی دولت ها با توجه به حوزه عملکرد خود،با ریسک های خاصی مواجه میشوند.
ماهیت ریسک
در جامعه امروز تقریبا تمام افراد به نحوی با این مفهوم آشنایی دارند و اذعان میکنند که کلیه شونات
زندگی با ریسک مواجه است.ریسک در زبان عرف عبارت است از
خطری که به علت عدم اطمینان در مورد وقوع حادثه ای در آینده پیش می آید
و هرچه قدر این عدم اطمینان بیشتر باشد اصطلاحا گفته میشود ریسک زیاد تر است
ریسک در یک معنای عام عبارت است از تغییرات قیمت که این قیمت خود شامل
نرخ های ارز،نرخ های سود،نرخ های کالا و نرخ های بازدهی سهام می باشد.
در هر حال تغییر این متغییر ها به علت تغییر در بسیاری از عواملی است که هریک بصورت سطوح مختلف ریسک وارد میشوند.
مدیریت ریسک در حوزه مالی بر آن دسته از انواع ریسک نظارت و کنترل دارد
که اولا در محدوده کنترل باشد و ثانیا اثرات نقدی داشته باشد.
مدیریت ریسک و انواع آن : ریسک به دو قسمت کلی تقسیم میشود.
دسته اول ریسک مربوز به بازار سرمایه است که در این حالت با توجه به ماهیت مالی متغییر ها
روشهای مدیریت ریسک برای کنترل آن اعمال میگردد.
ریسک های غیر مالی بر ریسک های مالی تاثیر زیادی دارند.
بدین معنی که هر یک از ریسک های غیر مالی در نهایت باعث تغییرات در متغییر های مالی میگردند.
به عنوان مثال در صورت بروز مسایل مدیریتی،ریسک اعتباری برای یک سازمان پدید می آید و ممکن است تغییرات نرخ سود را باعث شود
ریسک های سیاسی نیز به راحتی به تغییرات نرخ ارز منجر میگردند.
در حقیقت تغییرات متغییر های مالی به عوامل بسیار متعددی بستگی دارند
و از آنجا که در بسیاری از مواقع رفتار بازار به راحتی قابل پیش بینی نیست
تغییرات متغییر های مالی نیز به راحتی قابل پیش بینی نبوده،حتی میزان حساسیت این متغییرها
نیبت به تغییر عوامل دیگر در شرایط و زمانهای متفاوت تغییر میکند.
خلاصه اینکه تغییرات در محیط پیچده ای روی می دهند که ارزیابی و تحلیل آنها کار چندان ساده ای نیست
و نکته دیگر اینکه ما در جهانی مملو از انواع ریسک زندگی میکنیم،و برای ایجاد جوی قابل اعتماد تر ،باید آنها را در مرحله اول بشناسیم
و سپس به روشی نظام مند مدیریت کنیم
ریسک های مالی
ریسک های مالی به طور مستقیم بر سودآوری شرکتها اثر میگذارند و میتوانند شرکتی
را از پا درآورند،تغییرات قیمت مالی باعث بروز ریسک های مالی میگردد
در زیر به اونواع ریسک های مالی اشاره میکنیم
۱-ریسک نرخ ارز: ریسک نرخ ارز به واسطه تغییر در نرخ ارز به وجود می آید
کلیه شرکت هایی که در خارج از مرزهای سیاسی با کشورهای دارای واحد پولی متفاوت ارتباط
معاملاتی دارند،در معرض ریسک نرخ ارز قرار دارند.
۲-ریسک نرخ سود:نرخ سود و تغییرات آن در اقتصاد کنونی یکی از عوامل مهم ریسک مالی محسوب میشود.
در صورتی که سازمانها برخی از دارایی های خود را بصورت دارایی های مالی نگهداری کنند
با این ریسک مواجه میشوند.در حقیقت تغییر در نرخ سود و دارایی های مالی
هنگامی اثر خود را نمایان میکند که شرکت تعهدات مالی داشته باشد.
بعنوان مثال اگر سازمان دارای خود را با نرخ های سود متفاوت سرمایه گذاری کرده باشد
و بر اساس آن اقدام به ایجاد بدهی کرده باشد،کاهش اندکی در نرخ سود دارایی ها
میتواند سازمان را در بازپرداخت تعهدات خود با مشکل مواجه سازد
۳-ریسک نکول:هنگامی رخ میدهد که وام گیرنده به علت عدم توان یا تمایل به تعهدات خود
در مقابل وام دهنده و در تاریخ سررسید عمل نمیکند.
ریسک نکول از مهم ترین ریسک هایی است که خصوصا نهادهای پولی و مالی را تحت تاثیر قرار میدهد
چرا که نکول تعداد کمی از مشتریان میتواند زیان زیادی را به یک سازمان وارد سازد
۴-ریسک نقدینگی:ریسک نبود وجه نقد برای بازپرداخت تعهدات است.
عموما شرکتها هنگامی که به ععلل مختلفی نتوانند محصولات تولیدی خود را به فروش رسانند
یا نتوانند وجوه نقد ناشی از فروش را دریافت کنند . یا اینکه هزینه های آنها افزایس بیرویه داشته باشد
و در نهایت کارایی مجموعه کاهش یابد،با مشکل نقدینگی مواجه میشوند.
۵-ریسک بازار(تغییرات قیمت دارایی های مالی)
بسیاری از شرکتها و موسسات ،خصوصا شرکتهای سرمایه گذاری بخشی از دارایی های خود را صرف
خرید سهام یا اوراق قرضه میکنندو به همین علت با ریسک تغییرات قیمت مواجه میشوند.
۶-ریسک سرمایه گذاری مجدد:مربوط به دارایی های مالی است که بیش از یک جریان نقدی دارند.
بازدهی این گونه سرمایه گذاری ها به نجوه سرمایه گذاری مجدد جریانهای نقدی که
در طول دوره ی سرمایه گذاری دریافت میشود بستگی دارد.
بعنوان مثال بازدهی سهام یا اوراق قرضه تا هنگام فروش یا سررسید اوراق قرضه مربوط به
نحوه سرمایه گذاری مجدد سود تقسیم شده سهام و سود های دوره ای اوراق قرضه است.
مقاله مرتبط: رمز ارز دیجیتال چیست؟
مدیریت ریسک و انواع آن : ریسک های غیر مالی
۱-ریسک مدیریت:تصمیمات نادرست مدیران اجرایی شرکتها و موسسات میتواند تبعات منفی
برای یک سازمان به دنبال ذاشته باشد.بر اساس سطوح مختلف مدیریتی،میزان ریسک ناشی
از تصمیمات نادرست متفاوت است و به میزان مختلفی سطح عملکرد سازمان را تحت تاثیر قرار میدهد.
۲-ریسک صنعت:صنعت عبارت است از گروهی از شرکتها که در یک بازار با یکدیگر رقابت میکنند
و در حقیقت دارای قلمرو یا بازار یکسانی می باشند.
ریسک صنعت عبارت است از نوسانات بازدهی سرمایه گذاری که بر اثر اتفاقات یا وقایع خاص و
تغییرات در یک صنعت خاص محتمل است.
۳-ریسک عملیاتی:هنگامی بررسی میشود که یک سازمان عملیات خود را به خوبی انجام ندهد.
بطور کلی یا سیتم های داخلی و روشهای انجام کار به درستی تعریف نشده اند و یا به درستی اجرا نمیشوند
در صورت ادامه این روند،وضعیت سازمان رو به افول خواهد گذاشت و نرخ بازدهی سرمایه گذاری دچار کاهش میشود.
۴-ریسک نیروی انسانی:منظور از نیروی انسانی کارکنانی هستند که مهارت های ویژه ای دارند.
شرکتهای مواجهه با ریسک نیروی انسانی در صورت از دست دادن پرسنل خود،برتریهای خود را نیز از دست میدهند.
ریسک های برشمرده شده فوق به عنوان ریسک های غیر مالی،منشا ریسک های مالی خواهند بود.
۵-ریسک قوانین و مقررات: که به علت تغییرات در قوانین مختلف در یک جامعه اقتصادی به وجود میآید.
ریسک ناشی از تغییر قوانین و مقرارت،شرکتهای تولیدی و موسسات و نهاد های مالی
را به شدت تحت تاثیر قرار میدهد.به عنوان مثال لغو مجوز تولید یک محصول
و یا تغییر تعرفه واردات کالاهای خارجی مشابه میتواند موجب نوسانات بازدهی تولید محصول آن شرکت گردد.
در حقیقت ریسک های غیر مالی محرک ریسک های مالی اند و در نهایت،ریسک های مالی به نوسانات قیمت میانجامد.
برای آشنایی بیشتر با مدیریت ریسک در سرمایه گذاری روی عبارت زیر کلیک کنید:
